台玻 (1802) AI 搶料風暴！玻纖布五雄噴出，缺貨看至 2027：雲飛解析台玻、富喬的轉機與風險

【雲飛早安閒聊：AI 算力大戰的新主角——玻纖布】

大家早！喝完咖啡來聊聊最近噴到不行的「玻纖布五雄」。這次不只是 AI 伺服器要用，連蘋果（Apple）都下來搶料，這波「史詩級缺貨」預計要鬧到 2027 年！

【為什麼在瘋玻纖布？】

因為 AI 晶片越來越強（像輝達的 Rubin 平台），普通的電路板撐不住，必須用高階的 Low CTE（低膨脹係數）和 Low DK（低介電）玻纖布。現在全球技術最強的是日本「日東紡」，但它產能根本不夠分，所以訂單全部外溢到台灣這五家廠商。

【玻纖布五雄：誰在漲？在漲什麼？】

1815 富喬：

進度最快——稼動率直接拚到滿載，高階材料占比從 30% 翻倍到 60%。

1802 台玻：

規模最大——砸 22.5 億把產線從 4 條變 12 條。但要注意，它本業（平板玻璃）還在虧。

5340 建榮：

血統最純——它是日本龍頭「日東紡」的子公司，直接承接母公司的溢出訂單。

5475 德宏：

黑馬代表——磨了 5 年的石英纖維剛好對上輝達 Rubin 平台的需求。

1303 南亞：

強強聯手——宣布跟日東紡策略合作。雖然股本大漲得慢，但這波也拉了 7% 噴上去。

【雲飛的真心提醒：別只看漲停板！】

裡面藏了兩個「冷水」，大家一定要看仔細：

1. 台玻的「股利陷阱」：

雖然玻纖布很香，但因為台玻的本業（平板玻璃）在中國景氣不好，加上錢都要拿去擴廠資本支出，法人預估 2026 年可能連續第 4 年不發股利。

雲飛點評：如果你是愛配息的（像愛 0056 那樣），這檔可能不適合你，它純粹是玩「轉機」和「價差」。

2. 還原權息看真相：

這些玻璃股、玻纖布股，過去幾年很多是在低檔爬行。現在雖然強勢，但別忘了我說過的：打開 APP 點選「還原權息」看走勢。這種景氣循環股，買在「史詩級缺貨」的熱頭上，風險就是高點 FOMO。

【雲飛總結】

這波玻纖布是「戰略物資」等級的行情，確實有基本面支撐（訂單看到 2027）。但操作上，這跟 0050 那種「躺平領錢」完全不同：

如果你心臟夠大：追的是這種爆發力。

如果你求穩：0050 依然是你的首選，因為 0050 裡面的大權值股（如台積電、聯發科）本來就會用到這些材料，你等於間接參與了。

「別在百貨公司打折時轉身離開，也別在百貨公司門口大排長龍時才想衝進去。」

雲飛要去開會了，大家投資要冷靜喔！

想知道更多投資心法和市場分析？記得訂閱我的頻道，或者追蹤我的 IG！

我們下一篇文章見！掰掰！