台股驚爆違約交割新高，「少年股神」封關前大翻車？雲飛：長假 T+2 資金陷阱，抱股過年先看這指標。

【雲飛封關警示:違約交割破 9,200 萬,抱股過年前必看的資金陷阱】

大家好,我是雲飛。1 月的台股有多熱,2 月初的交割款就有多燙手。台股在 1 月底衝上32,996 點新高時,市場充滿了「少年股神」的氣氛,但隨著 2 月初連續幾天的震盪回測,這兩天(2/6、2/7)驚傳違約交割金額創今年新高。對於正在準備封關、甚至打算抱股過年的你,這絕對是一個必須正視的警訊。

【違約交割關鍵:從狂熱到副作用的必然循環】

這波違約交割不是偶然,而是「狂熱後的副作用」:

【一、違約交割三大成因:新手、當沖、震盪】

當沖戶數暴增:1 月平均每日當沖戶數突破20.4 萬戶,月增44%。很多新手習慣「無本當沖」,一旦 2 月初回測月線、股價跳空,沖不掉就只能眼睜睜看著違約發生

交易戶數破紀錄:1 月有交易戶數達518 萬戶,單月增加107 萬戶。這代表大量「新錢」進場,而新手的資金耐受度與交割紀律通常較弱

分散型違約:雖然總金額破9,200 萬,但尚未出現單一個股超過2,500 萬的「鉅額違約」。這意味著這不是單一主力翻車,而是大量散戶「螞蟻爆掉」,反映市場情緒的極度脆弱

【二、封關倒數 3 天:注意「資金陷阱」】

台股將於2/11(三)封關,2/23(一)開紅盤。

T+2 的致命時差:如果你在2/11 封關日買進股票,你的扣款日是2/13(五)。很多人以為封關就休假了,忘了銀行戶頭要在2/13留錢,這就是最常發生「過失違約」的陷阱

長假風險:休市11 天,這期間美股會經歷多次就業數據、通膨數據發布。如果美股大跌,2/23 開紅盤當天台股可能直接跳空,屆時質押維持率、融資擔保率都會瞬間緊繃

【三、雲飛的務實觀點:該抱股過年嗎?】

根據過去10 年統計,開紅盤日上漲機率7 成,後 5 日更高達8 成。

機率優勢:再次重複我之前提過的,封關至開紅盤,是一個機率站在多方的時機點,且期望值非常好。有看好的標的,甚至定期定額者可以考慮加碼進補部位

產業觀察:我自己也會觀察旅遊相關業股,因為過年期間,旅遊相關業新聞者利多,期待開紅盤股價發酵

檢查「正乖離」:目前指數與季線正乖離已縮小至8.41%,過熱現象有緩解。這對於「抱股過年」是好事,代表底部相對墊高

穩健選擇:如果你不想鎖定個股,也可以選擇更穩健的0050、00878或金融類股(金融股開春上漲機率達8 成)

【雲飛小提醒】

違約交割的暴增,代表市場「新手過熱」的警訊。但這也同時代表,只要你有紀律、有資金規劃,在別人失誤的時候,你反而能站在正確的那一邊。

結論:封關前務必確認 2/13 交割款到位,抱股過年選擇機率站在你這邊的策略。

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